可变年金化_Variable Annuitization

什么是可变年金化？

可变年金化是一种年金选项，保险持有人所收到的收入支付金额将根据年金的投资表现而有所不同。在合同的年金化阶段，保险持有人可以选择这一选项，此阶段是保险持有人将年金的累积价值兑换为一系列终身或在规定年限内获得保证的定期收入支付的阶段。

年金的生命周期包括两个阶段。在积累阶段，投资者向年金中添加资金，期间产生的所有收益免于当前所得税。一旦保险持有人准备开始从年金中获取收入，他们可以选择：进行提取（随时或定期进行）或年金化合同并选择固定或可变支付。

在年金化阶段，使用税后资金购买的年金中，每笔支付的固定金额被视为不计税的原始投资回报，其余部分则作为收入纳税。另一方面，通过提款获得的年金收入通常在所有收益提取之前都作为收入纳税。

在提取所有收益后，提款将被视为原始（已纳税）投资的不计税回报。使用税前资金购买的年金，无论是通过年金化还是提款，所有收入均作为普通收入全额纳税。

选择如何接收年金付款对于投资者来说可能很困难，通常取决于保险持有人愿意承受的风险与其希望获得的回报之间的平衡。

选择固定年金化意味着无论年金公司资产组合表现如何，保险持有人在年金期间每期都会收到相同金额的收入支付。而可变年金支付则有所不同，保险持人所收到的金额会随时间波动。这是因为支付金额取决于基础投资组合的表现。

根据金融业监管局（FINRA）的说法：“可变年金是高度复杂的金融产品，具有多种保险特性，可能吸引某些个人。但重要的是要理解，这些特性伴随着众多费用和收费。由于可变年金复杂且费用高，因此需要特别谨慎地考虑。”[1]

考虑因素包括：资金将被占用多长时间，提前提款是否会产生退保费用或其他罚款，出售年金的公司会获得何种财务利益或佣金，投资贬值的风险，以及您可以预期的费用和开支。

购买年金可以提供一定的收入保障，但也可能将资金锁定在特定的产品中，而该产品的表现可能低于预期。销售年金的专业人士通常会根据所售年金的类型和价值获得佣金。可变年金的价值与年金持有人选择的类似共同基金的子账户的表现密切相关。